卖出宽跨式(Short Strangle)

 

使用场景:如果市场在 (A-B) 范围内或接近 (A-B),且尽管活跃但正在平静下来。如果市场陷入停滞,那么您会赚钱;如果继续活跃,您的风险会稍小于空头跨式组合。

收益:最大获利等于收取的权利金。如果到期时市场在AB之间,则获利达到最大。

损失:到期时,只有当市场高于 B 加收取的权利金(针对看跌期权对看涨期权型)或低于 A 减去该金额时才会遭受损失。潜在损失无限。尽管风险小于空头跨式组合,但头寸具有风险。

时间特征:因为您是卖出期权,因此当期权到期日期渐近时,时间价值会加速衰减;如果市场在 (A-B) 范围内,衰减最大。

 
 
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